Nachhaltigkeit verbindet Emittenten und Investoren, Nachhaltige Anleihen
Das Wichtigste auf einen Blick
Was sind nachhaltige Anleihen?
Anleihen können auf zwei Arten nachhaltig sein:
- Die Emissionserlöse werden zur Finanzierung bestimmter förderungswürdiger Projekte genutzt. Über die Mittelverwendung und die mit den Projekten verbundene Nachhaltigkeitswirkung wird regelmäßig berichtet.
- Die strukturellen Merkmale der Anleihe, zumeist die Höhe des Coupons, sind an das Erreichen von konkreten Nachhaltigkeitszielen gebunden. Das kann beispielsweise die Reduzierung des CO2-Ausstoßes des Emittenten sein. Diese Ziele werden vor der Emission festgelegt.
Welche Arten von nachhaltigen Anleihen gibt es?
- Green Bonds zur Finanzierung von Umweltprojekten
- Social Bonds zur Finanzierung sozialer Projekte
- Sustainability Bonds für eine Mischung aus beidem
- Sustainability-Linked Bonds, deren strukturelle Merkmale durch das Erreichen vordefinierter ESG-Ziele variieren können
Ihre Vorteile, Pionier und Treiber des Sustainable Bond Marktes
Vorreiter
Die Commerzbank3 war bereits 2007 Bookrunner bei der ersten jemals begebenen grünen Anleihe. Sie hat seitdem hunderte von nachhaltigen Anleihen federführend begleitet.
Innovativ
Immer wieder setzt die Commerzbank innovative Projekte um. So trägt sie zur Weiterentwicklung des Marktes bei.
Verlässlich
Kunden mandatieren uns wiederholt für ihre nachhaltigen Transaktionen – der beste Beweis für ihre Zufriedenheit und unsere anerkannte Kompetenz im Sustainable Bond Markt.
Was Sie über nachhaltige Anleihen wissen müssen
Wir machen Sie mit dem Markt und dem regulatorischen Umfeld vertraut
- Detaillierte Analyse von Emissionen, Strukturen, Trends und Schlüsselthemen des Markts
- Enger Austausch mit Investoren, fundierte Kenntnis der Erwartungen aller Stakeholder
- Fortlaufende Analyse regulatorischer Entwicklungen im Sustainable Finance Bereich
- Beratung zur Umsetzung regulatorischer Neuerungen wie dem EU Green Bond Standard
Wie Ihre nachhaltigen Anleihen zum Erfolg werden
Von der Beratung bis zur zielführenden Umsetzung
- Strategische Beratung: Definition aussagekräftiger KPIs, Auswahl grüner/sozialer Assets4, KPI Auswahl für die Berichterstattung, etc.
- Beratung zu Investor-Kommunikation und Marketing
Investorentargeting und Platzierung nachhaltiger Anleihen:
- Identifizierung von ESG-orientierten Investoren
- Detaillierte Analyse der Buy-Side Prioritäten in Bezug auf ESG
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Green, Social, Sustainability, and Sustainability-linked Bonds, die nach den jeweiligen Green Bond Principles beziehungsweise Guidelines der International Capital Markets Association (ICMA) begeben werden, gelten in der Commerzbank als nachhaltige Produkte. Green, Social, Sustainability, and Sustainability-linked Bonds, sind Anleihen, deren Emissionserlöse explizit für die Finanzierung von grünen, sozialen oder einer Kombination aus grünen und sozialen Zwecken verwendet werden. Weitere Informationen im ESG Rahmenwerk, S. 45 und S. 46
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Im ESG-Rahmenwerk legen wir alle wesentlichen Bausteine der Nachhaltigkeitsstrategie offen. Denn Nachhaltigkeit ist für uns Verantwortung und Erfolgsfaktor. Dabei steht Verantwortung stellvertretend für das gesamte Nachhaltigkeitsspektrum von „Environment, Social and Governance (ESG)“. ESG - Dimensionen der Nachhaltigkeit.
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damals Dresdner Bank
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Alle Assets under Management in den Kategorien „Artikel-8-Produkt“ und „Artikel-9-Produkt“ gelten in der Commerzbank als nachhaltige Produkte. „Artikel-8-Produkt“ – ein Finanzprodukt (z. B. Investmentfonds), das im Rahmen seiner Anlagestrategie ökologische oder soziale Merkmale berücksichtigt und bewirbt, und Artikel-9-Produkt“ – ein Finanzprodukt (z. B. Investmentfonds), das im Rahmen seiner Anlagestrategie eine nachhaltige Investition im Sinne der Offenlegungsverordnung anstrebt.