Flexible Anlagen zur Portfoliodiversifikation, Schuldscheine und Privatplatzierungen
Ihre Vorteile
Einfache und kostengünstige Dokumentation
Individuell gestaltbares Chance-Risiko-Verhältnis der Anlage durch das Angebot verschiedener Bonitäten
Anlagen schon ab 1 Mio. Euro
Bei entsprechender Ausgestaltung für das Sicherungsvermögen von Versicherungen geeignet
Vergleichsweise schnelle Umsetzung
Bereitstellung indikativer Emissionslevel verschiedener Emittenten und einer Musterdokumentation
Keine Wertpapiere, aber eine Investition wert
- Schuldscheindarlehen sind kurz-, mittel- oder langfristige, bilaterale Gelddarlehen, über die in der Regel ein Schuldschein (§ 371 BGB) zu Beweiszwecken ausgestellt wird.
- Der Emittent kennt seinen Gläubiger namentlich.
- Rechtlich gesehen sind Schuldscheindarlehen keine Wertpapiere. Der Investor geht ein bilaterales Verhältnis mit dem Schuldner ein.
In 3 Schritten zum Schuldscheindarlehen, So finden Emittent und Investor zusammen
Investorenanfrage
Der erste Kontakt läuft in der Regel nicht direkt zwischen Emittent und Investor, sondern über Banken. Die Commerzbank vermittelt zwischen beiden Parteien, wobei die Initiative sowohl vom Emittenten als auch vom Investor ausgehen kann.
Abstimmung aller Handelsdaten
Zu den großen Vorteilen von Schuldscheinen zählt die Flexibilität in der Ausgestaltung (Währung, Betrag, Laufzeit und Kupon). Alle diese Handelsdaten werden im zweiten Schritt mit Emittent und Investor abgestimmt.
Mandatierung durch Emittenten und Geschäftsabschluss
Sind alle Vereinbarungen getroffen und abgestimmt, mandatiert der Emittent die Bank, die den Schuldschein begibt und das Geschäft abschließt.
Was möchten Sie noch wissen?, Häufig gestellte Fragen zum Schuldscheindarlehen
Insbesondere mittelständische Unternehmen im deutschsprachigen Raum, die sich verpflichten, bestimmte Mindeststandards (Covenants) einzuhalten. Oft wird der Schuldschein dabei als zusätzliche Finanzierungsquelle eingesetzt.
Schuldscheine sind aufgrund der Einstiegsgrößen ab 1 Mio. für mittelständische Kunden mit entsprechendem Anlagevolumen geeignet. Traditionell investieren auch Banken mit Sitz in Deutschland und institutionelle Anleger.
In der Regel ist keine Besicherung erforderlich. Auch muss kein externes Rating vorgelegt werden.
Schuldscheine stehen bereits für Volumina ab 1 Mio. Euro zur Verfügung und können bis zu 200 Mio. Euro erreichen.
Die Standardlaufzeizen betragen 3, 5 oder 7 Jahre. Nach Absprache können weitere Laufzeiten vereinbart werden (z.B. 10 Jahre).
Die Vorbereitungsphase beträgt 1 bis 2 Wochen. Für die nachfolgende Bonitätsprüfung/Bucherstellung sind 4 bis 5 Wochen anzusetzen. Im Anschluss erfolgt die Umsetzung inkl. Vertragsunterzeichnung und -dokumentation in 1 bis 2 Wochen.
Schuldscheine werden nach IAS 39 und Solvency II nicht als marktgängige Wertpapiere angesehen.